Эти простые, но глубокие слова изначально сказал финансовый обозреватель Макс Кайзер.
Схема Понци - это неустойчивая мошенническая схема, которая держится на постоянном притоке новых денег. Схема рушится, если приток новых денег замедляется или прекращается.
Многие считают, что Федеральная резервная система представляет собой гигантскую финансовую пирамиду.
Это происходит потому, что неприличные расходы правительства США и стремительно растущий долг достигли критической точки, после которой вся система рухнет, если только ФРС не начнёт вливать в неё всё большее количество новых фальшивых денег.
Государственные расходы являются основной причиной проблемы. Однако правительство не может даже замедлить рост расходов, не говоря уже о том, чтобы сократить их.
Вот почему.
Самые крупные расходы правительства США - это так называемые социальные выплаты. Маловероятно, что какой-либо политик пойдёт на их сокращение. Напротив, я ожидаю, что они продолжат расти по мере того, как в 2031 году на пенсию будут выходить последние представители поколения бэби-бумеров.
В условиях самой нестабильной геополитической ситуации со времён Второй мировой войны сокращение так называемых расходов на оборону представляется маловероятным. Напротив, они, скорее всего, увеличатся.
Социальное обеспечение - это общая категория для различных видов социальной помощи. Вряд ли её тоже урежут.
Попытки сократить расходы будут бессмысленными, если только не станет политически приемлемым урезать социальные выплаты, расходы на национальную оборону и социальное обеспечение.
Кроме того, стремительно растут процентные расходы.
Федеральные процентные расходы недавно впервые превысили 1 триллион долларов и продолжают расти. Это означает, что процентные расходы уже превышают расходы на оборону и все остальные статьи бюджета, кроме социального обеспечения, которые, скорее всего, тоже скоро будут превышены.
Расходы на обслуживание долга (проценты) составляют всё большую часть бюджета, оставляя меньше средств на другие расходы. Это означает, что правительству приходится занимать всё большие суммы для поддержания базовых функций.
Ситуация усугубляется тем, что чем больше правительство США занимает, тем выше процентные расходы по федеральному долгу, из-за чего приходится занимать ещё больше.
Взятие кредита для выплаты долга - это переломный момент в долговой спирали, и США сейчас находятся именно в этой точке.
Вот что происходит с бюджетом.
Расходы могут только расти.
Но не стоит рассчитывать на то, что увеличение доходов компенсирует рост расходов. Даже если бы налоговые ставки достигли 100%, этого было бы недостаточно, чтобы остановить рост дефицита и долга, необходимого для его финансирования.
Правда в том, что, что бы ни случилось, долг не перестанет расти. Рост даже не замедлится. Долг растёт в геометрической прогрессии.
Единственный способ, которым правительство США может продолжать финансировать себя - это создание ФРС всё большего количества фальшивых денег.
Если Федеральная резервная система не смягчит денежно-кредитную политику, чтобы снизить процентные ставки, растущие процентные расходы приведут к банкротству правительства США... и повлекут за собой крах всей экономики, основанной на долгах.
Короче говоря, ФРС должна печатать всё больше фальшивых денег, иначе система рухнет.
Людвиг фон Мизес, крестный отец австрийской экономической школы свободного рынка, сформулировал дилемму ФРС следующим образом:
«Невозможно избежать окончательного краха бума, вызванного кредитной экспансией. Вопрос лишь в том, наступит ли кризис раньше в результате добровольного отказа от дальнейшей кредитной экспансии или позже в виде окончательной и полной катастрофы валютной системы».
Правительство США не откажется добровольно «от кредитной экспансии», как выразился Мизес, потому что Вашингтон зависит от выпуска всё большего количества долговых обязательств для покрытия постоянно растущих расходов на социальное обеспечение, национальную оборону, социальное обеспечение и выплату процентов по федеральному долгу.
Как лаконично выразился Макс Кайзер: «Схему Понци невозможно свернуть».
Это означает, что их единственный выбор - обесценивать доллар США всё больше и больше, пока, как выразился Мизес, не произойдёт «окончательная и полная катастрофа валютной системы».
Вот почему я убеждён, что резкое обесценивание валюты - неизбежный результат долговой спирали.
Всё остальное - шум.
Я считаю, что безудержное обесценивание валюты станет самым важным инвестиционным трендом этого года и разорит большинство людей.
Худшее может произойти в ближайшее время… и это будет неприятно.
Это приведёт к колоссальному перераспределению богатства от вкладчиков и обычных людей к паразитическому классу: политикам, главам центральных банков и тем, кто с ними связан.
Бесчисленные миллионы людей на протяжении всей истории терпели финансовые убытки, или того хуже, из-за того, что не видели общей картины, когда их правительства разорялись.
Не будьте одними из них.
