Июнь стал настоящим откровением для американских производителей СПГ. Экспорт сжиженного газа по сравнению с маем упал на 40%. Несмотря на рекордно низкие цены на топливо в США, себестоимость СПГ оказалась для большинства покупателей слишком высокой и они предпочли заплатить штрафы. В этой ситуации «Ямал СПГ» продолжал работать почти на полную мощность. Эксперты считают, что у российского проекта выше запас прочности, чем у американцев.
По сравнению с июнем прошлого года, общемировой экспорт СПГ снизился лишь на 4%, до 28,2 млн тонн (39 млрд кубометров), однако большую часть потерь взяли на себя американские производители, показав конкурентные слабости сжиженного газа из США. Об этом говорят оперативные данные ClipperData. Из выпавших 1,5 млрд кубометров треть пришлась на американских производителей. Это если сравнивать с июнем прошлого года. С того времени в Соединенных Штатах продолжали наращивать экспортные мощности, и по сравнению с маем поставки СПГ из США упали на все 1,8 млрд кубометров.
Всего из Соединенных Штатов экспортировали в июне 2,9 млрд кубометров в виде СПГ. А это — на 300 млн кубометров больше, чем экспорт российского сжиженного газа.
Наибольшее падение производства пришлось на крупнейшие американские заводы. Так, Sabine Pass мощностью 41 млрд кубометров в год был загружен в первом месяце лета на 32%, Freeport LNG мощностью 20 млрд — на 24%, и Corpus Christi мощностью 20 млрд — на 22%.
В то же время «Ямал СПГ», по данным ClipperData, работал почти на все 100% мощности. В таком же режиме, например, сжижали газ и в Катаре, Австралии, Индонезии, Нигерии и небольшом заводе СПГ в США Cove Point LNG.
Иллюстрация: clipperdata.com.
Эксперты считают, что загрузка заводов СПГ зависела от контрактных условий для покупателей и возможностей самих производителей снижать себестоимость. «Общая тенденция понятна: там, где высокие операционные затраты (часто перекрывающие стоимость СПГ), загрузка минимальная, там где они — низкие — максимальная», — написал в Facebook аналитик Александр Собко. Он отметил, что «Ямал СПГ» работает на полную мощность по тем самым причинам: собственное месторождение, а сопутствующие продажи конденсата компенсируют операционные затраты.
На крупнейших заводах СПГ США ситуация другая. «Здесь тенденции ещё ярче — есть заводы с загрузкой в 22−33%, в основном это заводы Cheniere Energy, которые отгружают СПГ по ценам с привязкой к Henry Hub. Для покупателей это уже не выгодно даже на уровне операционных затрат, проще отказаться от поставок, оттого такая низкая загрузка», — считает Александр Собко, добавляя, что покупателей не остановил даже «штраф» в виде необходимости платить стоимость сжижения газа.
Эксперт добавил, что часть заводов СПГ в США работает по более привлекательным для трейдеров условиям, что сказывается на их загрузке. «Напротив, завод Cameron LNG работает по толлинговым схемам, то есть, покупатель оплачивает мощность, а с газом для сжижения разбирается самостоятельно, оттого неплохая загрузка, видимо нашли газ по низким ценам. На удивление высокая загрузка в 100% у Dominion Cove Point, это правда небольшое производство (5,25 млн т в год), и это именно тот завод СПГ, 50% в котором на днях купил Баффет.
Напомним, что цена на газ в Европе и Азии упала до рекордных минимумов и сравнялась с ценами в самих США. Так, управление информации Минэнерго США зафиксировало в июне снижение стоимости газа на американской бирже Henry Hub до $ 58 за тысячу кубометров. В эту цену не входит еще стандартная наценка в 15%, стоимость сжижения и доставки. В то же время на самом ликвидном европейском хабе TTF газом сейчас торгуют по $ 52.
