Лежава Александр. Золото. Курс молодого бойца. — М. : Наше Завтра, 2023. — 128 с.
Сегодня лавинное нарастание военно-политических и социально-экономических проблем выглядит уже не каким-то исключением из правил, а "новой нормальностью". Похоже, что вся человеческая цивилизация вступает в системный кризис, по своей глубине и масштабам сопоставимый разве что с "неолитической революцией" более чем десятитысячелетней давности, в результате которой население нашей планеты сократилось примерно в 8–10 раз. Поэтому далеко не факт, что обращение к опыту прошлого окажется максимально эффективным для противодействия комплексу новых угроз, но некоторым образом смягчить их последствия, не давая им превратиться в катастрофические, такое обращение, конечно, способно.
Частным, но чрезвычайно важным проявлением такого past in the future (прошлого в будущем) можно считать всё более зримые планы создания новой мировой валюты БРИКС, привязанной к золоту и альтернативной нынешнему пулу декретных (фиатных) денежных единиц, ассоциированных с американским долларом. В этом отношении новая книга известного экономиста Александра Валерьевича Лежавы, представляющая собой традиционную для автора апологию возврата правового статуса денег драгоценным металлам, золоту прежде всего, оказывается более чем своевременной, тем более что, помимо гипотетической "валюты-brics" (R5), новый международный банковский стандарт Basel III, которому вот уже девятый год под разными предлогами (вплоть до пандемии COVID-19 и начала российской Специальной военной операции по демилитаризации и денацификации Украины) не дают вступить в силу, также предусматривает перевод 79-го элемента Таблицы Менделеева в активы первого уровня с повышением оценки стоимости их фондирования до 85% рыночной цены по сравнению с 50%, предусмотренными в рамках всё ещё действующего стандарта Basel II.
Поможет ли преодолению стоящих перед современным человечеством социально-экономических проблем возвращение мировой денежной системы к использованию золота в том или ином качестве? Александр Лежава уверен, что да. По его мнению, золото в данном отношении вовсе не панацея, у него есть свои недостатки, но иного пути, игнорирующего этот драгоценный металл, в природе пока нет. "Нужно приложить знания и умения, потратить массу усилий, чтобы получить хотя бы грамм физического золота. Именно в нём, как в деньгах, сконцентрирована накопленная энергия человечества, и замены ему на обозримую перспективу не предвидится", — пишет автор книги, тем самым фактически формулируя тезис о тройственной, вещественно-энергетически-информационной природе феномена, известного под названием "деньги". Конкретно-исторических вариантов такого единства было уже множество, но золотые деньги, по мнению Александра Лежавы, — наилучший из них, "деньги par excellence (по преимуществу)".
Поэтому ему так близки слова Ф.М. Достоевского о том, что деньги — это отчеканенная свобода; поэтому в качестве эпиграфа автор книги выбрал слова основателя инвестфонда Bridgewater Associates Рэя Далио: "Если у вас нет золота, вы не знаете ни историю, ни экономику"; поэтому он пишет: "Для лучшего понимания стоит привести старую поговорку, касающуюся денег и хорошо описывающую самую их суть: "Золото — это деньги королей, серебро — деньги джентльменов, бартер — это деньги крестьян, а долги — это деньги рабов". Поскольку сейчас власти всех стран вынуждают население пользоваться именно долговыми деньгами (необеспеченными бумажными валютами), вы сами можете сделать вывод о том, кем на самом деле сейчас является всё население Земли…"
"В настоящее время все мировые валюты являются необеспеченными и ничем не отличаются от бумажных марок, выпускавшихся в начале 1920-х годов Веймарской республикой. Если тогда это завершилось крахом финансовой системы в одной стране, то теперь на пороге ещё большего аналогичного краха стоит весь мир. Первый его звонок прозвучал в 2008 году…"
Когда меня спрашивают, что делать с нынешними бумажными деньгами в складывающейся ситуации, я отвечаю просто: тратить. Если не потратите их сейчас, то завтра инфляция отгрызёт от них кусок, а послезавтра может превратить их в простую макулатуру. У бумажных денег нет внутренней стоимости, они существуют лишь до тех пор, пока им верят. Здесь стоит сказать пару слов об инфляции. Инфляция — это, по сути своей, скрытый налог, с помощью которого государство, как учил В.И. Ленин, может "конфисковывать скрытно и незаметно значительную часть достояния своих граждан. Этим способом оно не просто конфискует, но делает это по произволу, и в то время как этот процесс разоряет многих, он существенно обогащает других".
Бумажным наличным деньгам присуща масса недостатков: они не приносят процентного дохода, их могут украсть, они могут сгореть в результате пожара, правительство может провести денежную реформу, и имеющиеся на руках наличные денежные средства обесценятся либо полностью, либо в какой-то существенной части.
Но есть и плюсы. Пока такие банкноты находятся в обращении и им верят, их владелец всегда может использовать их и купить на них определённое количество тех или иных товаров или услуг.
Наличные анонимны. Владелец не зависит от работы банков или банкоматов, правительственных или банковских ограничений по снятию наличных денег со своих счетов или возможных банковских каникул, если они находятся под рукой, а не в банковской ячейке. Основной их плюс — это возможность оперативного, не зависящего от источников питания и связи использования владельцем, но лишь до тех пор, пока они находятся в обращении.
Многие считают, что пользоваться пластиковыми карточками или мобильными приложениями, привязанными к их текущим банковским счетам, удобно. Пока всё нормально, есть связь и электричество, это действительно так. Однако в случае чрезвычайных обстоятельств карточки и карточные счета могут не функционировать или быть заблокированы одними из первых. Даже при наличии денежных средств на счёте клиент не сможет ими воспользоваться. Это же относится и к текущим счетам. Клиент всегда может быть ограничен властями или банком по величине снятия наличных и/или безналичных переводов.
Эти же ограничения относятся и к депозитным счетам, но если деньгами на текущем счёте клиент формально может воспользоваться в любое время, то депозиты имеют определённый срок, на который размещаются средства. Это даёт банку лишнюю возможность отказать клиенту в немедленном возврате денежных средств. Плюс в том, что по ним выплачиваются какие-то проценты, что снижает, но не компенсирует полностью потери от инфляции.
Основной риск для клиента при размещении средств в банке всего один: выигрывая какие-то проценты, вкладчик рискует всем своим капиталом. Стоит помнить, что когда клиент приносит свои деньги в банк и подписывает договор на открытие и ведение любого счёта, он считает, что оставленные в банке деньги — его, но банк-то знает, что это уже деньги банка.
Криптовалюты и криптоактивы по своей сути отличаются от бумажных необеспеченных валют тем, что их выпускают частные лица или компании, а не центральные банки, что делает их ещё менее надёжными и более рискованными инструментами для вложения средств.
Какое-либо реальное обеспечение у них отсутствует. Это чисто спекулятивный инструмент, существующий исключительно в электронном виде и требующий специальных технических средств (компьютеры, электричество, связь) для осуществления работы с ним.
История о том, что тот же биткойн как самая раскрученная валюта ограничен в объёмах своего выпуска 21 миллионом, не должна вводить в заблуждение, так как его дробление не ограничено ничем и может стремиться к 0, но так его никогда и не достигнуть. Это ничем не отличается от возможности бесконечно увеличивать денежную массу центральными банками.
Сравнивать криптоактивы с акциями также не имеет смысла, поскольку акции хотя и представляют собой фиктивный капитал, у них всё же имеется реальный базовый актив предприятия (земля, здания и сооружения, станки, оборудование и т. д.), от имени которого они были выпущены. В случае криптоактивов это всего лишь набор пикселей…
Хотя экономист Дж. М. Кейнс и называл золото "варварским пережитком", далеко не все даже более значительные представители финансов согласны с ним. Хорошо известна фраза Дж. П. Моргана, произнесённая им в 1912 году перед американским Конгрессом: "Золото — это деньги и ничего более. Всё остальное — кредит". Алан Гринспен, который уже в наше время долго возглавлял Федеральную резервную систему США, говорил: "Бумажные деньги в самом крайнем случае никто принимать не будет, а золото будут принимать всегда".
Внутренняя стоимость золотого слитка или монеты остаётся независимо от того, когда и кем они были изготовлены. Важно и то, что физико-химические характеристики слитка или монеты могут быть легко определены объективными методами, чего нельзя сказать о драгоценных камнях или произведениях искусства. Также золото компактно, легко делится и редко встречается в природе, поэтому идеально подходит для выполнения функции денег. Оно сохраняет стоимость и может быть сокровищем. В отличие от бумажных валют, у него нет риска контрагента, оно ценно само по себе.
При чрезвычайных обстоятельствах именно золото может быть использовано в качестве денег, а в случае законодательных запретов будет обращаться на чёрном рынке. В отличие от бумажных денег, золото — это не обещание центрального банка или государства заплатить когда-то в будущем, а немедленная оплата товара.
За прошедшие 50 лет население под действием экономической пропаганды в значительной степени отвыкло от монетарных свойств золота и чаще воспринимает его всего лишь как ещё один из видов товара. За прошедшее десятилетие взгляд стал меняться, и в последнее время этот процесс идёт более активно. Однако вопрос, как быстро население осознает, что золото — это абсолютные деньги, и насколько активно власти и центральные банки будут противодействовать их внедрению в повседневное обращение, остаётся открытым.
Наличие или отсутствие у человека физического золота в некоторой степени определяет, насколько он зависит или не зависит от государства, которое всегда и без какого-либо исключения является элементом подавления и угнетения индивидуальных свобод.
Золото может и не принести вам сиюминутного дополнительного дохода, но с большой степенью вероятности сохранит ваши сбережения. Это уже проверено тысячелетиями человеческой истории.
Многие люди продолжают относиться к золотым монетам и золоту в целом как просто к очередному товару. Очень немногие осознают тот простой факт, что золото было и остаётся не просто деньгами, но деньгами par excellence — лучшими из всех возможных.
Участникам рынка крайне важно осознать тот простой факт, что золото — это деньги, а любая монета из жёлтого драгоценного металла — это не столько инвестиционная или коллекционная монета, сколько весовые деньги в их окончательном виде. Необходимо понять, что покупка или продажа золотой монеты — это не сделка по купле-продаже некоего золотого изделия, а фактически обмен необеспеченной бумажной валюты (что бы ни было на ней изображено) на наднациональные мировые (весовые) деньги и обратно…
Стоит дополнить данную работу информацией о том, какие денежные системы, основанные на золоте, существовали ранее.
Какой-то из этих вариантов мы можем увидеть в сравнительно близком будущем, так как нынешняя схема, построенная на необеспеченных бумажных валютах, разваливается прямо на наших глазах. Нельзя исключать, что она будет использовать и современные технологии вроде цифровых валют, но они будут представлять собой лишь новую форму, используемую в новой старой системе построенного на золоте денежного обращения.
Могу ошибаться, но, скорее всего, после краха необеспеченных валют мы увидим самый старый вариант золотого стандарта — золотомонетный, хотя нельзя исключать и использование золота в его изначальной весовой форме. Это произойдёт просто потому, что ко всему остальному безналичному обращению доверие участников рынка окажется полностью подорванным, и потребуется время, чтобы его восстановить. А доверие к безналичным платежам, в том числе в виде цифровых валют, и бумажным банкнотам у участников рынка будет существовать лишь в той мере, в какой они будут свободно и по первому требованию обмениваться на звонкий металл.
Критики могут сказать, что для целей обеспечения нормального денежного обращения в современном мире не хватит ни физического золота, ни серебра. Это стандартный трюк — его не хватит по нынешним ценам. Но если выбрать, например, унцию или, что более реалистично, грамм золота в качестве меры стоимости, то в этом случае произойдёт переоценка всех остальных товаров именно относительно этого грамма. Всё зависит от шкалы измерений.
Меня могут обвинить в дремучем консерватизме, ведь это, по сути, возврат к классическим весовым деньгам в мире, полном новых и современных технологий. Однако никого не смущает, что меры длины (метр) и веса (грамм) стандартизованы, а мера труда (фактически энергии) — деньги — почему-то нет и постоянно меняется. Вновь приходит время стандартизовать и её. Поэтому расскажем о видах золотых стандартов.
Золотой стандарт — это денежная система, в которой основной единицей расчётов является некоторое стандартизированное количество золота.
Важнейшим моментом в экономике, построенной на основе золотого стандарта, является то, что каждая выпущенная денежная единица может гарантированно и по первому требованию обмениваться на соответствующее количество золота.
Расчёты между странами, использующими золотой стандарт, происходят по фиксированному обменному курсу валют на основе соотношения этих валют к единице массы золота.
Использование золотого стандарта унифицирует денежное обращение и устанавливает единую фиксированную меру труда. Это подводит прочную финансовую основу для развития экономики и делает её более стабильной и менее подверженной инфляции. При золотом стандарте правительство не может неограниченно и по своему произволу печатать деньги, не обеспеченные золотом. Это жёстко финансово ограничивает власть в участии в различных авантюрах и вынуждает заботиться о реальном развитии экономики и промышленности, так как при золотом стандарте деньги невозможно нарисовать на бумаге или с помощью компьютера — их необходимо реально заработать.
Основные причины выбора золота в качестве стандартной денежной единицы:
— высокая стоимость небольшого объёма и веса;
— долговечность, неизменяемость и полная сохранность при хранении в обычных условиях;
— делимость и объединяемость при сохранении всех имеющихся качеств;
— возможность лёгкой идентификации по различным признакам (цвету, весу, степени ковкости, акустическим свойствам).
Существуют следующие разновидности золотого стандарта:
— золотомонетный;
— золотослитковый;
— золотовалютный.
Золотомонетный стандарт считается классическим золотым стандартом. Он существовал в странах, денежная система которых была основана на монетах, отчеканенных из золота. При этом выпускались также бумажные деньги. Важно здесь то, что любой владелец бумажной банкноты мог свободно и по первому требованию обменять её в банке на физическое золото в виде монет или слитков по установленному гарантированному паритету, указанному на самих банкнотах. Фактически это был единственный стандарт, когда физическое золото находилось в повседневном обращении.
Эта денежная система успешно функционировала до Первой мировой войны, обеспечив мировой экономике невиданные ранее развитие и прогресс. С началом Первой мировой войны воюющие страны приостановили свободный обмен банкнот в золото. В США золотомонетный стандарт просуществовал до 1933 года.
После Первой мировой войны Великобритания и Франция пытались вернуться к довоенному золотому стандарту, но это оказалось невозможно из-за несоответствия реальных золотых запасов количеству бумажных денег, находившихся в обращении. Чтобы не девальвировать свои валюты, было установлено, что бумажные деньги можно обменивать на золото, но только в слитках, вес которых составлял 400 унций (12,5 кг). Это было эквивалентно сумме в 1700 фунтов стерлингов (или стоимости роскошного "Роллс-Ройса"; стоит отметить, что и сейчас соотношение стоимости стандартного слитка LBMA и "Роллс-Ройса" сохранилось). В результате от физического металла были отсечены миллионы мелких потенциальных предъявителей прав на золото из запасов центральных банков. Хотя для мелких держателей бумажных денег доступ к металлу был закрыт, бумажные деньги всё-таки были обеспечены золотом.
Золотовалютный (золотодевизный) стандарт стал продолжением системы золотого стандарта в экономических условиях, возникших после Второй мировой войны, и лежал в основе Бреттон-Вудской системы.
В соответствии с международными соглашениями США брали на себя обязательство обеспечивать золотое содержание доллара по курсу 35 долларов за тройскую унцию. Американская валюта обеспечивалась накопленными США запасами золота, составлявшими примерно 25 тыс. тонн. Право обмена долларов США на золото было ещё больше урезано: это могли делать только государства в лице своих центральных банков.
Эпоха золотовалютного стандарта завершилась в 1971 году, когда президент Р. Никсон закрыл "золотое окно", а США отказались от взятых на себя международных обязательств по свободному обмену долларов на золото. Основной причиной краха Бреттон-Вудской системы стало большое количество необеспеченных золотом долларов, выпущенных США.
В истории человечества не было ни одного случая, когда одна необеспеченная бумажная валюта успешно заменялась другой и это приводило бы к восстановлению и росту экономики. Такое действие обычно лишь оттягивало на какое-то время — несколько месяцев или лет — окончательную, ещё более широкомасштабную катастрофу. После неё всегда и везде — что в Китае, что в Европе, что в США — на смену необеспеченным валютам приходили твёрдые обеспеченные деньги, в роли которых выступали физические драгоценные металлы: золото и серебро. Нет сомнений, что и на этот раз история повторится вновь.
Попытка заменить нынешние необеспеченные бумажные валюты столь же необеспеченными цифровыми валютами центральных банков представляет собой то же самое, что и замена необеспеченных бумажных ассигнатов мандатами во времена Великой французской революции. Разница будет лишь в ещё более катастрофических последствиях для мировой экономики…
Но я думаю, что золото представляет собой лишь промежуточную фазу эволюции денежного обращения, конечным этапом которой является энергия в её чистом виде. Если задуматься, то любой кусочек золота (и серебра) представляет собой воплощённую в металле и овеществлённую работу людей или энергию. Проблема заключается лишь в том, что пока ничего лучшего, чем использовать золото в качестве эквивалента накопленной человечеством энергии, люди не придумали. Пока нет таких компактных, не ограниченных по ёмкости и сроку хранения без потерь энергии устройств, позволяющих как накапливать, так и расходовать её по мере необходимости. Когда они будут созданы, переход от золота в качестве абсолютных денег к энергии, скорее всего, произойдёт. Вот только неизвестно, когда это будет, а пока на обозримую перспективу остаётся лишь золото.
У читателя может возникнуть вполне логичный вопрос: почему эта работа названа "Курс молодого бойца"? Ведь ни о каких боевых действиях речи в ней не идёт. Действительно, ни выстрелов, ни разрывов бомб или снарядов здесь нет. Однако неверные финансовые решения способны нанести ущерб не меньший, чем реальные боевые действия, а то и больший.
Другим важным моментом уже непосредственного противостояния, если не сказать финансово-экономической войны, является борьба властей стран всего мира и продвигаемых ими необеспеченных бумажных валют ("лёгких денег", как их называли в Древнем Китае), которые они стремятся выдать за деньги, с реальными твёрдыми обеспеченными деньгами. Исторически в этом качестве выступали физические драгоценные металлы: золото и серебро. Именно они создавали твёрдый финансовый фундамент для активного развития и роста мировой экономики. Ярчайший пример из недавнего прошлого: XIX — начало ХХ века и весь период, когда валюты базировались на том или ином золотом стандарте.
Переход же на необеспеченные бумажные валюты неизбежно влёк за собой экономическую деградацию и упадок, продолжавшиеся до тех пор, пока под гнётом накопившихся проблем власти не отказывались от них и не возвращались к твёрдому денежному обращению.
Самое интересное в этой борьбе то, что, с одной стороны, власти вынуждены принимать разнообразные законы и использовать всю мощь государственного аппарата, чтобы насильственным путём заставить участников рынка использовать необеспеченные бумажные валюты, а с другой стороны, есть жёлтый или светлый холодный драгоценный металл, который ничего не просит и не требует, но именно его предпочитают использовать участники рынка, когда на них никто не оказывает давления. На протяжении веков именно золото и серебро были теми реальными деньгами, которым люди отдавали своё предпочтение…
